Cot Report Forex Trading

OANDA menggunakan cookies untuk membuat website kita mudah digunakan dan disesuaikan dengan pengunjung kita. Cookie tidak dapat digunakan untuk mengidentifikasi Anda secara pribadi. Dengan mengunjungi situs kami, Anda menyetujui penggunaan cookie oleh OANDA8217s sesuai dengan Kebijakan Privasi kami. Untuk memblokir, menghapus atau mengelola cookies, kunjungi aboutcookies. org. Membatasi cookie akan mencegah Anda mendapatkan manfaat dari beberapa fungsi situs web kami. Download Akun Langganan Mobile Apps kami: COT Forex - CFTC Komitmen Pedagang Posisi non-komersial bersih untuk mata uang utama Grafik ini menunjukkan data mingguan CFTCs Commitments of Traders (COT): posisi bersih untuk pedagang non-komersial (spekulatif) di forex AS Pasar berjangka, bersamaan dengan kontrak bunga terbuka yang dimiliki oleh semua pihak. Data masa depan ini berpengaruh dan dipengaruhi oleh pasar forex spot, dan dianggap sebagai indikator untuk menganalisa sentimen pasar. Tentang Komitmen Pedagang Komitmen Pedagang (COT) adalah laporan yang dikeluarkan oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ini merangkum kepemilikan peserta di pasar berjangka A. S. (terutama berbasis di Chicago dan New York), di mana komoditas, logam, dan mata uang dibeli dan dijual. COT dilepaskan setiap hari Jumat pukul 3.30 Waktu Timur, dan mencerminkan komitmen para pedagang untuk hari Selasa sebelumnya. COT memberikan rincian posisi agregat yang dimiliki oleh tiga jenis pedagang yang berbeda: 8220 pedagang komersial8221 (di forex, biasanya hedger), 8220 pedagang komersial komersial8221 (biasanya, spekulan besar), dan 8220nonreportable8221 (biasanya, spekulan kecil). Posisi Bersih Non Komersial yang ditunjukkan pada tabel di atas berasal dari kontrak yang dimiliki oleh spekulator besar, terutama hedge fund dan bank perdagangan mata uang berjangka untuk tujuan spekulasi. Spekulan tidak dapat memberikan kontrak dan tidak memerlukan komoditas atau instrumen yang mendasarinya, namun membeli atau menjual dengan tujuan menutup posisi 8220sell8221 atau 8220buy8221 mereka pada keuntungan, sebelum kontrak jatuh tempo. Kontrak ini, dijual dalam ukuran lot yang bervariasi menurut mata uang, bersih untuk memiliki surplus permintaan beli (nilai positif dalam grafik) atau permintaan jual (nilai negatif). Minat Terbuka mewakili jumlah total kontrak, termasuk posisi beli dan jual, beredar di antara semua pelaku pasar. Artinya, total semua kontrak berjangka dan opsi kontrak masuk dan belum diimbangi oleh transaksi, dengan pengiriman, dengan latihan, dan sebagainya. Angka-angka ini tidak terjaring, namun justru menunjukkan volume keseluruhan (yaitu, bunga). Catatan: Di pasar berjangka, mata uang asing selalu dikutip langsung terhadap dollar A. S. Di pasar forex spot, beberapa mata uang dikutip sebaliknya. Untuk konsistensi, grafik ini menyediakan data posisi pasar berjangka pada sumbu terbalik (dengan nilai negatif di atas sumbu 0) setiap kali pesanan kutipan berlawanan dengan notasi forex spot. Ini adalah kasus untuk Franc Swiss, misalnya, yang di forex dikutip terhadap dolar AS (USDCHF). Ini hanya untuk tujuan informasi umum - Contoh yang ditunjukkan adalah untuk tujuan ilustrasi dan mungkin tidak mencerminkan harga berlaku dari OANDA. Bukan saran investasi atau dorongan untuk berdagang. Sejarah masa lalu bukanlah indikasi kinerja masa depan. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Seluruh hak cipta. OANDA, fxTrade dan OANDAs fx family of trademarks dimiliki oleh OANDA Corporation. Semua merek dagang lain yang muncul di Situs ini adalah milik dari pemiliknya masing-masing. Leveraged trading dalam kontrak mata uang asing atau produk off-exchange lainnya dengan margin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua orang. Kami menyarankan Anda untuk mempertimbangkan dengan hati-hati apakah perdagangan sesuai untuk Anda mengingat keadaan pribadi Anda. Anda mungkin kehilangan lebih dari yang Anda investasikan. Informasi di website ini bersifat umum. Sebaiknya Anda mencari saran keuangan independen dan pastikan Anda benar-benar memahami risiko yang terlibat sebelum melakukan trading. Perdagangan melalui platform online membawa risiko tambahan. Lihat bagian hukum kami di sini. Pertaruhan spread keuangan hanya tersedia bagi pelanggan OANDA Europe Ltd yang tinggal di Inggris atau Republik Irlandia. CFD, kemampuan lindung nilai MT4 dan rasio leverage melebihi 50: 1 tidak tersedia bagi penduduk AS. Informasi di situs ini tidak ditujukan pada penduduk negara dimana distribusinya, atau penggunaannya oleh siapapun, akan bertentangan dengan hukum atau peraturan setempat. OANDA Corporation adalah Dealer Berjangka Futures Forex dan Pedagang Valuta Asing yang terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission dan merupakan anggota National Futures Association. Tidak: 0325821. Silakan lihat NFA FOREX INVESTOR ALERT jika sesuai. Akun ULC OANDA (Canada) Corporation tersedia bagi siapa saja yang memiliki rekening bank Kanada. OLC Corporation (Canada) Corporation ULC diatur oleh Organisasi Regulasi Industri Investasi Kanada (IIROC), yang mencakup database cek penasihat online IIROC (IIROC AdvisorReport), dan akun pelanggan dilindungi oleh Canadian Investor Protection Fund dalam batas yang ditentukan. Brosur yang menjelaskan sifat dan batasan cakupan tersedia berdasarkan permintaan atau di cipf. ca. OANDA Europe Limited adalah perusahaan yang terdaftar di Inggris nomor 7110087, dan memiliki kantor terdaftar di Lantai 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Ini diotorisasi dan diatur oleh Otoritas Perilaku Keuangan160. No: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg No 200704926K) memegang Izin Layanan Pasar Modal yang dikeluarkan oleh Otoritas Moneter Singapura dan juga mendapat lisensi dari International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160 yang diatur oleh Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL No. 412981) dan merupakan penerbit produk dan / atau layanan di situs ini. Penting bagi Anda untuk mempertimbangkan Financial Service Guide (FSG) saat ini. Pernyataan Pengungkapan Produk (Product Disclosure Statement / PDS). Persyaratan Akun dan dokumen OANDA lainnya yang relevan sebelum membuat keputusan investasi finansial. Dokumen-dokumen ini dapat ditemukan di sini. OANDA Japan Co. Ltd. Instrumen Keuangan Tipe I I Business Director Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) No. 2137 Institute Financial Futures Association pelanggan nomor 1571. Trading FX andor CFD pada margin berisiko tinggi dan tidak sesuai untuk semua orang. Kerugian bisa melebihi investasi. Laporan COT Sebagian besar pedagang atau spekulan jangka pendek melakukan perdagangan FX berdasarkan analisis teknis, sehingga pedagang ekuitas dan futures yang menggunakan analisis teknis telah beralih ke FX dengan cukup mudah. Namun, satu jenis analisis yang pedagang belum bisa transfer ke mata uang adalah volume berbasis trading. Karena pasar mata uang terdesentralisasi dan tidak ada pertukaran yang melacak semua aktivitas perdagangan, sulit untuk mengukur volume yang diperdagangkan pada setiap tingkat harga. Namun, di tempat perdagangan berbasis volume, banyak pedagang telah beralih ke laporan Komitmen Perdagangan Berjangka Komoditi Commitments of Traders (COT). Yang merinci posisi di pasar berjangka, untuk informasi lebih lanjut tentang penentuan posisi dan volume. Di sini kita melihat bagaimana tren historis laporan COT dapat membantu trader FX. (Cari tahu bagaimana cara mengukur keadaan psikologis pasar mata uang di Mengukur Major Turns With Psychology.) Apa Laporan COT Komitmen Laporan Pedagang pertama kali diterbitkan oleh CFTC pada tahun 1962 untuk 13 komoditas pertanian untuk menginformasikan kepada masyarakat tentang arus Kondisi dalam operasi pasar berjangka (Anda dapat menemukan laporan di situs web CFTC di sini). Data awalnya dirilis sebulan sekali, namun dipindah ke setiap minggu di tahun 2000. Seiring dengan pelaporan lebih sering, laporan COT telah menjadi lebih luas dan - untungnya bagi trader FX - juga diperluas untuk menyertakan informasi mengenai futures mata uang asing. . Jika digunakan dengan bijak, data COT bisa menjadi ukuran tindakan harga yang cukup kuat. Peringatan di sini adalah bahwa memeriksa data bisa menjadi rumit, dan pembebasan data tertunda karena angka tersebut diterbitkan setiap hari Jumat untuk kontrak hari Selasa sebelumnya, jadi informasinya keluar tiga hari kerja setelah transaksi sebenarnya terjadi. Membaca Laporan COT Gambar 1 adalah contoh laporan FX mingguan FX COT untuk 7 Juni 2005, yang diterbitkan oleh CFTC. Berikut adalah daftar singkat beberapa item yang muncul dalam laporan dan artinya: Komersial - Menjelaskan entitas yang terlibat dalam produksi, pemrosesan, atau merchandising suatu komoditas, menggunakan kontrak berjangka terutama untuk lindung nilai Laporan Panjang - Saya mencakup semua Informasi mengenai laporan singkat tersebut, bersamaan dengan konsentrasi posisi yang dimiliki oleh trader terbesar Open Interest - T dia jumlah kontrak berjangka atau opsi yang belum diimbangi oleh transaksi, dengan pengiriman atau latihan Nonkomersial (Spekulan) - T raders, seperti Sebagai pedagang individu, hedge fund dan institusi besar, yang menggunakan pasar berjangka untuk tujuan spekulatif dan memenuhi persyaratan yang dilaporkan berdasarkan Posisi CFTC Nonreportable - L ong dan posisi open-interest pendek yang tidak memenuhi persyaratan yang dilaporkan yang ditetapkan oleh CFTC Jumlah Pedagang - Sejumlah jumlah pedagang yang diminta untuk melaporkan posisi ke Posisi Pelapor CFTC - T dia berjangka dan posisi opsi yang Yang diadakan di atas tingkat pelaporan spesifik yang ditetapkan oleh peraturan CFTC Laporan Singkat - S mencakup kepentingan terbuka secara terpisah oleh posisi yang dilaporkan dan tidak dilaporkan. Penyebaran - M memudahkan sejauh mana pedagang nonkomersial memegang posisi berjangka panjang dan pendek yang sama. Lihatlah sampel Laporan tersebut, kami melihat bahwa minat terbuka pada hari Selasa tanggal 7 Juni 2005. adalah 193.707 kontrak, meningkat 3.213 kontrak dari minggu sebelumnya. Pedagang non-komersil atau spekulator panjang 22.939 kontrak dan kontrak pendek 40.710, membuat mereka bersih pendek. Pedagang komersial Di sisi lain, panjangnya bersih. Dengan 19.936 kontrak lebih panjang dari kontrak pendek (125.244 - 105.308). Perubahan minat terbuka terutama disebabkan oleh kenaikan posisi komersial karena nonkomersial atau spekulan mengurangi posisi net-short mereka. Menggunakan Laporan COT Dalam menggunakan laporan COT, posisi komersial kurang relevan daripada posisi nonkomersial karena sebagian besar perdagangan mata uang komersial dilakukan di pasar mata uang spot, sehingga posisi berjangka komersial pun sangat mungkin untuk memberikan gambaran akurat mengenai posisi pasar sebenarnya. . Data nonkomersial, di sisi lain, lebih dapat diandalkan karena menangkap posisi pedagang di pasar tertentu. Ada tiga premis utama untuk mendasarkan trading dengan data COT: Flips dalam posisi pasar mungkin merupakan indikator tren yang akurat. Posisi ekstrem di pasar berjangka mata uang secara historis akurat dalam mengidentifikasi pembalikan pasar yang penting. Perubahan open interest bisa digunakan untuk mengetahui kekuatan trend. 13 Flips in Market Positioning Sebelum melihat grafik yang ditunjukkan pada Gambar 2, kita harus menyebutkan bahwa di pasar berjangka semua mata uang asing berjangka menggunakan dolar A. S. sebagai mata uang dasar. Untuk Gambar 2, ini berarti bahwa minat terbuka terbuka bersih di pasar berjangka untuk franc Swiss (CHF) menunjukkan sentimen bullish untuk USDCHF. Dengan kata lain, pasar berjangka untuk CHF mewakili futures untuk CHFUSD, dimana posisi panjang dan pendek akan menjadi kebalikan dari posisi long dan short pada USDCHF. Untuk alasan ini, sumbu di sebelah kiri menunjukkan angka negatif di atas garis tengah dan angka positif di bawahnya. Bagan di bawah ini menunjukkan bahwa tren pedagang berjangka nonkomersial cenderung mengikuti tren dengan sangat baik untuk CHF. Faktanya, sebuah studi oleh Federal Reserve menunjukkan bahwa penggunaan bunga terbuka di bursa berjangka CHF akan memungkinkan pedagang menebak dengan benar arah USDCHF 73 pada saat itu. Gambar 2: Posisi etik pedagang nonkomersial di masa depan untuk franc Swiss (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) pada International Monetary Market (IMM) dan aksi harga USDCHF dari bulan April 2003 sampai Mei 2005 (sumbu yang sesuai ada di Sisi kanan). Setiap bar mewakili satu minggu. 13 Flips - di mana posisi open-interest net noncommercial melampaui garis nol - menawarkan cara yang sangat baik untuk menggunakan data COT untuk futures Swiss. Menjaga notasi notasi penting dalam pikiran (yaitu, mengetahui mata uang mana pada pasangan adalah mata uang dasar), kita melihat bahwa ketika posisi futures bersih membalik di atas garis, tindakan harga cenderung naik dan sebaliknya. Pada Gambar 2, kita melihat bahwa pedagang nonkomersial beralih dari net long to net franc Swiss pendek (dan dolar yang panjang) pada bulan Juni 2003, bertepatan dengan break yang lebih tinggi di USDCHF. Flip berikutnya terjadi pada bulan September 2003, ketika pedagang nonkomersial menjadi net long sekali lagi. Dengan hanya menggunakan data ini, kami berpotensi memperoleh keuntungan 700 pip dalam empat bulan (pembelian di 1,31 dan harga jual di 1,38). Pada grafik, kita terus melihat berbagai sinyal beli dan jual, yang ditunjukkan oleh titik di mana panah hijau (beli) dan merah (sell) melintasi garis harga. Meskipun strategi mengandalkan flips ini jelas bekerja dengan baik untuk USDCHF, flip mungkin bukan indikator sempurna untuk semua pasangan mata uang. Setiap pasangan mata uang memiliki karakteristik yang berbeda, terutama yang berpenghasilan tinggi, yang jarang terlihat membalik karena sebagian besar posisi cenderung berjangka panjang untuk periode yang panjang karena spekulan mengambil posisi menghasilkan bunga. Posisi Ekstrim Posisi ekstrem di pasar berjangka mata uang secara historis juga akurat dalam mengidentifikasi pembalikan pasar yang penting. Seperti ditunjukkan pada Gambar 3 di bawah, posisi besar yang tidak normal di futures untuk GBPUSD oleh pedagang nonkomersial bertepatan dengan posisi puncak dalam aksi harga. (Dalam contoh ini, sumbu kiri grafik dibalikkan dibandingkan dengan Gambar 2 karena GBP adalah mata uang dasar.) Alasan mengapa posisi ekstrim ini berlaku adalah bahwa titik-titik di mana terdapat begitu banyak spekulan tertimbang dalam satu arah. Bahwa tidak ada yang tersisa untuk membeli atau menjual. Dalam kasus posisi ekstrem diilustrasikan oleh Gambar 3, setiap orang yang ingin lama sudah lama. Akibatnya, keletihan terjadi kemudian harga berbalik arah. Gambar 3: Posisi nonkomersial bersih di futures GBP pada IMM (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) dan aksi harga GBPUSD (sumbu yang sesuai berada di sisi kanan) dari Mei 2004 sampai April 2005. Setiap batang mewakili satu minggu . Perubahan Open Interest Bunga terbuka adalah alat perdagangan sekunder yang bisa digunakan untuk memahami perilaku harga suatu pasar tertentu. Data ini sangat berguna bagi trader posisi dan investor karena mereka mencoba memanfaatkan tren jangka panjang. Minat terbuka pada dasarnya dapat digunakan untuk mengukur kesehatan keseluruhan pasar berjangka tertentu yaitu, naik dan turunnya tingkat bunga terbuka membantu mengukur kekuatan atau kelemahan dari tren harga tertentu. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Mengukur Sentimen Pasar Forex Dengan Minat Terbuka). Misalnya, jika pasar mengalami tren kenaikan atau tren turun yang terus berlanjut dengan tingkat bunga terbuka yang meningkat, penurunan atau penurunan minat terbuka dapat menjadi hal yang merah. Bendera, menandakan bahwa tren mungkin mendekati akhir. Meningkatnya minat terbuka pada umumnya menunjukkan bahwa kekuatan tren meningkat karena uang baru atau pembeli agresif masuk ke pasar. Penurunan minat terbuka menunjukkan bahwa uang meninggalkan pasar dan bahwa tren baru-baru ini kehabisan momentum. Tren disertai penurunan minat dan volume menjadi tersangka. Kenaikan harga dan turunnya sinyal minat terbuka, tren baru-baru ini mungkin mendekati akhir karena lebih sedikit pedagang yang berpartisipasi dalam demonstrasi tersebut. Bagan pada Gambar 4 menampilkan minat terbuka pada aksi EURUSD dan harga. Perhatikan bahwa tren pasar cenderung dikonfirmasi saat total minat terbuka terus meningkat. Pada awal Mei 2004, kita melihat bahwa aksi harga mulai bergerak lebih tinggi, dan minat terbuka secara keseluruhan juga terus meningkat. Namun, begitu minat terbuka mencelupkan di minggu kemudian. Kami melihat reli diakhiri. Skenario yang sama terlihat pada akhir November dan awal Desember 2004, ketika EURUSD menguat secara signifikan pada kenaikan minat terbuka, namun begitu minat terbuka diratakan dan kemudian turun, EURUSD mulai laku. Gambar 4: Minat terbuka pada EURUSD (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) dan aksi harga (sumbu yang sesuai di sisi kanan) dari Januari 2004 sampai Mei 2005. Setiap batang mewakili satu minggu. Ringkasan Salah satu kelemahan pasar spot FX adalah kurangnya data volume. Untuk mengimbanginya, banyak pedagang beralih ke pasar berjangka untuk mengukur posisi. Setiap minggu, CFTC menerbitkan laporan Commitment of Traders, merinci posisi komersial dan nonkomersial. Berdasarkan analisis empiris, ada tiga cara yang berbeda yang dapat digunakan untuk memperkirakan tren harga di pasar spot valuta asing: flips pada posisi, tingkat ekstrim dan perubahan minat terbuka. Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa teknik menggunakan tempat ini bekerja lebih baik untuk beberapa mata uang daripada untuk yang lain. Penjualan Pasar FX dengan Laporan COT Antara tahun 2001 dan 2004, volume di pasar valuta asing meningkat lebih dari 50, menggambarkan Kenaikan keseluruhan popularitas perdagangan mata uang. Munculnya perdagangan online menyusul ledakan teknologi telah memungkinkan banyak pedagang ekuitas dan futures untuk melihat melampaui instrumen perdagangan tradisional mereka. Sebagian besar trader atau spekulan jangka pendek memperdagangkan FX berdasarkan analisis teknis, sehingga pedagang ekuitas dan futures yang menggunakan analisis teknis telah beralih ke FX dengan cukup mudah. Namun, satu jenis analisis yang pedagang belum bisa transfer ke mata uang adalah volume berbasis trading. Karena pasar mata uang terdesentralisasi dan tidak ada pertukaran yang melacak semua aktivitas perdagangan, sulit untuk mengukur volume yang diperdagangkan pada setiap tingkat harga. Namun, di tempat perdagangan berbasis volume, banyak pedagang telah beralih ke laporan Komitmen Perdagangan Berjangka Komoditi Commitments of Traders (COT), yang merinci posisi di pasar berjangka, untuk informasi lebih lanjut mengenai penentuan posisi dan volume. Di sini kita melihat bagaimana tren historis laporan COT dapat membantu trader FX. (Cari tahu bagaimana cara mengukur keadaan psikologis pasar mata uang di Mengukur Major Turns With Psychology.) Apa Laporan COT Komitmen Laporan Pedagang pertama kali diterbitkan oleh CFTC pada tahun 1962 untuk 13 komoditas pertanian untuk menginformasikan kepada masyarakat tentang arus Kondisi dalam operasi pasar berjangka (Anda dapat menemukan laporan di situs web CFTC di sini). Data awalnya dirilis sebulan sekali, namun dipindah ke setiap minggu pada tahun 2000. Seiring dengan pelaporan lebih sering, laporan COT telah menjadi lebih luas dan - untungnya bagi trader FX - juga diperluas untuk menyertakan informasi mengenai futures mata uang asing. . Jika digunakan dengan bijak, data COT bisa menjadi ukuran tindakan harga yang cukup kuat. Peringatan di sini adalah bahwa memeriksa data bisa menjadi rumit, dan pembebasan data tertunda karena angka tersebut diterbitkan setiap hari Jumat untuk kontrak hari Selasa sebelumnya, jadi informasinya keluar tiga hari kerja setelah transaksi sebenarnya terjadi. Komersial - Menjelaskan entitas yang terlibat dalam produksi, pemrosesan, atau perdagangan barang dagangan, menggunakan kontrak berjangka terutama untuk lindung nilai Laporan Panjang - Saya menyertakan semua informasi mengenai laporan singkat tersebut, bersamaan dengan konsentrasi posisi yang dimiliki oleh pedagang terbesar Terbuka Bunga - T jumlah kontrak futures atau opsi yang belum diimbangi oleh transaksi, dengan pengiriman atau latihan Nonkomersial (Spekulan) - T raders, seperti pedagang individu, hedge fund dan institusi besar, yang menggunakan pasar berjangka untuk tujuan spekulatif dan memenuhi Persyaratan yang dilaporkan berdasarkan Posisi CFTC Nonreportable - L ong dan posisi open-interest pendek yang tidak memenuhi persyaratan yang dilaporkan yang ditetapkan oleh CFTC Jumlah Pedagang - Sejumlah jumlah pedagang yang diminta untuk melaporkan posisi ke Posisi Pelapor CFTC - Posisi futures dan option yang diadakan di atas tingkat pelaporan spesifik yang ditetapkan oleh peraturan CFTC Laporan Singkat - S hows op En kepentingan secara terpisah dengan melaporkan sebuah posisi yang tidak dilaporkan. Penyebaran - M menilai sejauh mana pedagang non-komersial memiliki posisi berjangka panjang dan pendek yang sama. Lihatlah laporan sampel, kami melihat bahwa minat terbuka pada hari Selasa tanggal 7 Juni 2005. Adalah 193.707 kontrak, meningkat 3.213 kontrak dari minggu sebelumnya. Pedagang atau spekulan non-komersil menguasai 22.939 kontrak dan kontrak pendek 40.710 - membuat mereka bersih. Pedagang komersial Di sisi lain, panjangnya bersih. Dengan 19.936 kontrak lebih panjang dari kontrak pendek (125.244 - 105.308). Perubahan minat terbuka terutama disebabkan oleh kenaikan posisi komersial karena nonkomersial atau spekulan mengurangi posisi net-short mereka. Menggunakan Laporan COT Dalam menggunakan laporan COT, posisi komersial kurang relevan daripada posisi nonkomersial karena sebagian besar perdagangan mata uang komersial dilakukan di pasar mata uang spot, sehingga posisi berjangka komersial pun sangat mungkin memberikan gambaran yang akurat mengenai posisi pasar sebenarnya. . Data nonkomersial, di sisi lain, lebih dapat diandalkan karena menangkap posisi pedagang di pasar tertentu. Ada tiga premis utama untuk mendasarkan trading dengan data COT: Flips dalam posisi pasar mungkin merupakan indikator tren yang akurat. Posisi ekstrem di pasar berjangka mata uang secara historis akurat dalam mengidentifikasi pembalikan pasar yang penting. Perubahan open interest bisa digunakan untuk mengetahui kekuatan trend. Flips in Market Positioning Sebelum melihat grafik yang ditunjukkan pada Gambar 2, kita harus menyebutkan bahwa di pasar berjangka semua mata uang asing berjangka menggunakan dolar A. S. sebagai mata uang dasar. Untuk Gambar 2, ini berarti bahwa minat terbuka terbuka bersih di pasar berjangka untuk franc Swiss (CHF) menunjukkan sentimen bullish untuk USDCHF. Dengan kata lain, pasar berjangka untuk CHF mewakili futures untuk CHFUSD, dimana posisi panjang dan pendek akan menjadi kebalikan dari posisi long dan short pada USDCHF. Untuk alasan ini, sumbu di sebelah kiri menunjukkan angka negatif di atas garis tengah dan angka positif di bawahnya. Bagan di bawah ini menunjukkan bahwa tren pedagang berjangka nonkomersial cenderung mengikuti tren dengan sangat baik untuk CHF. Faktanya, sebuah studi oleh Federal Reserve menunjukkan bahwa penggunaan bunga terbuka di bursa berjangka CHF akan memungkinkan pedagang menebak dengan benar arah USDCHF 73 pada saat itu. Gambar 2: Posisi etik pedagang nonkomersial di masa depan untuk franc Swiss (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) pada International Monetary Market (IMM) dan aksi harga USDCHF dari bulan April 2003 sampai Mei 2005 (sumbu yang sesuai ada di Sisi kanan). Setiap bar mewakili satu minggu. Sumber: FX Harian. Flips - di mana posisi open-interest net noncommercial melampaui garis nol - menawarkan cara yang sangat baik untuk menggunakan data COT untuk futures Swiss. Menjaga notasi notasi penting dalam pikiran (yaitu, mengetahui mata uang mana pada pasangan adalah mata uang dasar), kita melihat bahwa ketika posisi futures bersih membalik di atas garis, tindakan harga cenderung naik dan sebaliknya. Pada Gambar 2, kita melihat bahwa pedagang nonkomersial beralih dari net long to net franc Swiss pendek (dan dolar yang panjang) pada bulan Juni 2003, bertepatan dengan break yang lebih tinggi di USDCHF. Flip berikutnya terjadi pada bulan September 2003, ketika pedagang nonkomersial menjadi net long sekali lagi. Dengan hanya menggunakan data ini, kami berpotensi memperoleh keuntungan 700 pip dalam empat bulan (pembelian di 1,31 dan harga jual di 1,38). Pada grafik, kita terus melihat berbagai sinyal beli dan jual, yang ditunjukkan oleh titik di mana panah hijau (beli) dan merah (sell) melintasi garis harga. Meskipun strategi mengandalkan flips ini jelas bekerja dengan baik untuk USDCHF, flip mungkin bukan indikator sempurna untuk semua pasangan mata uang. Setiap pasangan mata uang memiliki karakteristik yang berbeda, terutama yang berpenghasilan tinggi, yang jarang terlihat membalik karena sebagian besar posisi cenderung berjangka panjang untuk periode yang panjang karena spekulan mengambil posisi menghasilkan bunga. Posisi Ekstrim Posisi ekstrem di pasar berjangka mata uang secara historis juga akurat dalam mengidentifikasi pembalikan pasar yang penting. Seperti ditunjukkan pada Gambar 3 di bawah, posisi besar yang tidak normal di futures untuk GBPUSD oleh pedagang nonkomersial bertepatan dengan posisi puncak dalam aksi harga. (Dalam contoh ini, sumbu kiri grafik dibalikkan dibandingkan dengan Gambar 2 karena GBP adalah mata uang dasar.) Alasan mengapa posisi ekstrim ini berlaku adalah bahwa titik-titik di mana terdapat begitu banyak spekulan tertimbang dalam satu arah. Bahwa tidak ada yang tersisa untuk membeli atau menjual. Dalam kasus posisi ekstrem diilustrasikan oleh Gambar 3, setiap orang yang ingin lama sudah lama. Akibatnya, keletihan terjadi kemudian harga berbalik arah. Gambar 3: Posisi nonkomersial bersih di futures GBP pada IMM (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) dan aksi harga GBPUSD (sumbu yang sesuai berada di sisi kanan) dari Mei 2004 sampai April 2005. Setiap batang mewakili satu minggu . Sumber: FX Harian. Perubahan Open Interest Bunga terbuka adalah alat perdagangan sekunder yang bisa digunakan untuk memahami perilaku harga suatu pasar tertentu. Data ini sangat berguna bagi trader posisi dan investor karena mereka mencoba memanfaatkan tren jangka panjang. Minat terbuka pada dasarnya dapat digunakan untuk mengukur kesehatan keseluruhan pasar berjangka tertentu yaitu, naik dan turunnya tingkat bunga terbuka membantu mengukur kekuatan atau kelemahan dari tren harga tertentu. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Mengukur Sentimen Pasar Forex Dengan Minat Terbuka). Misalnya, jika pasar mengalami tren kenaikan atau tren turun yang terus berlanjut dengan tingkat bunga terbuka yang meningkat, penurunan atau penurunan minat terbuka dapat menjadi hal yang merah. Bendera, menandakan bahwa tren mungkin mendekati akhir. Meningkatnya minat terbuka pada umumnya menunjukkan bahwa kekuatan tren meningkat karena uang baru atau pembeli agresif masuk ke pasar. Penurunan minat terbuka menunjukkan bahwa uang meninggalkan pasar dan bahwa tren baru-baru ini kehabisan momentum. Tren disertai penurunan minat dan volume menjadi tersangka. Kenaikan harga dan turunnya sinyal minat terbuka, tren baru-baru ini mungkin mendekati akhir karena lebih sedikit pedagang yang berpartisipasi dalam demonstrasi tersebut. Bagan pada Gambar 4 menampilkan minat terbuka pada aksi EURUSD dan harga. Perhatikan bahwa tren pasar cenderung dikonfirmasi saat total minat terbuka terus meningkat. Pada awal Mei 2004, kita melihat bahwa aksi harga mulai bergerak lebih tinggi, dan minat terbuka secara keseluruhan juga terus meningkat. Namun, begitu minat terbuka mencelupkan di minggu kemudian. Kami melihat reli diakhiri. Skenario yang sama terlihat pada akhir November dan awal Desember 2004, ketika EURUSD menguat secara signifikan pada kenaikan minat terbuka, namun begitu minat terbuka diratakan dan kemudian turun, EURUSD mulai laku. Gambar 4: Minat terbuka pada EURUSD (sumbu yang sesuai berada di sisi kiri) dan aksi harga (sumbu yang sesuai di sisi kanan) dari Januari 2004 sampai Mei 2005. Setiap batang mewakili satu minggu. Sumber: FX Harian. Ringkasan Salah satu kelemahan pasar spot FX adalah kurangnya data volume. Untuk mengimbanginya, banyak pedagang beralih ke pasar berjangka untuk mengukur posisi. Setiap minggu, CFTC menerbitkan laporan Commitment of Traders, merinci posisi komersial dan nonkomersial. Berdasarkan analisis empiris, ada tiga cara yang berbeda yang dapat digunakan untuk memperkirakan tren harga di pasar spot valuta asing: flips pada posisi, tingkat ekstrim dan perubahan minat terbuka. Penting untuk diingat, bagaimanapun, teknik menggunakan tempat ini lebih baik untuk beberapa mata uang daripada yang lain. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter semua barang jadi dan jasa diproduksi dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Tingkat di mana tingkat umum harga barang dan jasa meningkat dan, akibatnya, daya beli sebesar. Merchandising adalah tindakan mempromosikan barang atau jasa untuk penjualan eceran, termasuk strategi pemasaran, desain tampilan dan. Mengacu pada saham dengan kapitalisasi pasar yang relatif kecil. Definisi dari topi kecil dapat bervariasi di antara brokerages, tapi. Bagaimana Menggunakan Laporan COT untuk Perdagangan Karena laporan COT keluar mingguan, kegunaannya sebagai indikator sentimen pasar akan lebih sesuai untuk perdagangan jangka panjang. Pertanyaan yang mungkin Anda tanyakan sekarang adalah begini: Bagaimana Anda bisa mengubah blok teks gobbled-up yang besar dari teks8221 menjadi indikator berbasis sentimen yang akan membantu Anda meraih beberapa pips Salah satu cara untuk menggunakan laporan COT dalam trading Anda adalah Untuk menemukan posisi net net long atau net long. Menemukan posisi ini mungkin menandakan bahwa pembalikan pasar hanya sekitar sudut karena jika setiap orang memiliki mata uang yang panjang, siapa yang tersisa untuk membeli Dan jika semua orang kekurangan mata uang, siapa yang tersisa untuk menjual Yeah, itu benar. TIDAK ADA SATU. Satu analogi yang perlu diingat adalah membayangkan mengemudi di jalan dan menemui jalan buntu. Apa yang terjadi jika Anda mencapai jalan buntu itu? Anda tidak bisa terus berjalan karena tidak ada jalan lain di depan. Satu-satunya hal yang harus dilakukan adalah kembali. Mari lihat tabel EURUSD dari TimingCharts ini: Di ​​paruh atas, kita berhasil melakukan aksi harga EURUSD. Pada saat yang sama, di setengah bagian bawah, kami mendapat data tentang posisi long dan short futures EUR, dibagi menjadi tiga kategori: Pedagang komersial (biru) Besar Non-komersial (hijau) Kecil non komersial (merah) Abaikan iklan komersial Posisi sekarang, karena terutama untuk lindung nilai sementara pedagang eceran kecil tidak relevan. Mari lihat apa yang terjadi di pertengahan jalan sampai 2008. Seperti yang Anda lihat, EURUSD membuat penurunan yang stabil dari bulan Juli sampai September. Karena nilai posisi pendek bersih pedagang non-komersial (garis hijau) turun, begitu pula EURUSD. Pada pertengahan September, posisi short net mencapai level ekstrim 45.650. Segera setelah itu, investor mulai membeli kembali futures EUR. Sementara itu, EURUSD naik tajam dari sekitar 1.2400 ke level tinggi di dekat 1.4700 Selama tahun depan, nilai bersih posisi futures EUR berangsur-angsur menjadi positif. Seperti yang diharapkan, EURUSD akhirnya mengikutinya, bahkan memukul tinggi baru sekitar 1.5100. Pada awal Oktober 2009, posisi berjangka EUR futures net mencapai ekstrem 51.000 sebelum membalikkan posisi. Tak lama setelah itu, EURUSD mulai menurun juga. Guacamole Suci Hanya dengan menggunakan COT sebagai indikator, Anda bisa saja menangkap dua langkah gila dari Oktober 2008 sampai Januari 2009 dan November 2009 sampai Maret 2010. Yang pertama adalah pada pertengahan September 2009. Jika Anda pernah melihat posisi pedagang spekulatif8217 Pada tingkat ekstrim, Anda bisa membeli EURUSD sekitar 1.2300. Ini akan menghasilkan hampir keuntungan 2.000 pip dalam hitungan beberapa bulan Sekarang, jika Anda juga melihat bahwa posisi long net berada pada posisi ekstrem di bulan November 2009, Anda pasti sudah menjual EURUSD dan Anda bisa meraih sekitar 1.500 Pips Dengan kedua gerakan tersebut, dengan menggunakan laporan COT sebagai indikator pembalikan sentimen pasar. Anda bisa meraih total 3.500 pips. Cukup bagus, selamatkan kemajuan Anda dengan masuk dan menandai pelajaran selesai